【什么是现金比率】现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标之一，主要用于评估企业在不依赖其他资产变现的情况下，能否及时偿还其短期债务。该比率越高，说明企业的流动性越强，偿债能力越强。
现金比率的计算公式为：
> 现金比率 = (现金 + 等价于现金的资产) ÷ 流动负债
其中，“现金”包括银行存款、库存现金等；“等价于现金的资产”通常指可迅速变现的短期投资，如货币市场基金、短期债券等。
一、现金比率的意义
1. 反映企业即时偿债能力
现金比率直接反映了企业用最流动的资产来偿还短期债务的能力，是比流动比率和速动比率更严格的衡量标准。
2. 判断企业财务健康状况
如果现金比率过低，可能意味着企业面临短期资金压力，甚至有破产风险；如果过高，则可能表明企业资金使用效率不高。
3. 用于投资决策参考
投资者在分析公司财务时，会参考现金比率来判断其抗风险能力和运营稳定性。
二、现金比率的优缺点
| 优点 | 缺点 |
| 直接反映企业短期偿债能力 | 忽略了企业其他短期资产的变现能力 |
| 数据容易获取 | 不考虑企业未来现金流变化 |
| 比较直观，便于理解 | 过高或过低都可能带来问题 |
三、现金比率的合理范围
一般来说，现金比率在0.5到1之间被认为是较为合理的范围。若低于0.5，说明企业可能面临较大的短期偿债压力；若高于1，说明企业拥有较强的流动性，但可能也存在资金闲置的问题。
四、现金比率与其他指标对比
| 指标 | 定义 | 用途 |
| 现金比率 | 现金及等价物 ÷ 流动负债 | 衡量企业即时偿债能力 |
| 速动比率 | (流动资产 - 存货) ÷ 流动负债 | 反映企业扣除存货后的短期偿债能力 |
| 流动比率 | 流动资产 ÷ 流动负债 | 综合反映企业短期偿债能力 |
五、总结
现金比率是评估企业短期财务健康状况的重要工具，尤其适用于那些需要快速应对短期债务的企业。它虽然比其他流动性指标更为严格，但也因此更能反映企业的实际支付能力。投资者和管理者应结合其他财务指标综合分析，以做出更准确的判断。