华源证券:给予派林生物买入评级
小枫来为解答以上问题。华源证券:给予派林生物买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
华源证券股份有限公司刘闯,李强近期对派林生物(000403)进行研究并发布了研究报告《业绩稳健增长,期待大股东长期赋能空间》,本报告对派林生物给出买入评级,当前股价为22.27元。
派林生物
投资要点:
公司事件:公司发布2024年三季报,2024前三季度实现营业收入18.9亿元,同比增长37.5%,实现归母净利润5.4亿元,同比增长66.4%,;24Q3,实现营业收入7.5亿元,同比增长13.3%,实现归母净利润2.2亿元,同比增长17.9%,符合市场预期。
毛利率改善,费用率明显改善,盈利能力明显提升。盈利能力方面:1)毛利率为50.5%,23年同期为50.0%,22年同期为49.7%;2)销售、管理和研发费用率分别为10.0%、6.9%和2.4%,23年同期分别为14.7%、8.8%和3.9%;3)净利率为28.7%,23年同期为23.7%,22年同期为23.5%;整体来看,受益于毛利率的提升和费用率的控制,公司整体盈利能力大幅提升。此外,在分红方面,按每10股派发现金红利1.5元(含税),2023年度利润分配和2024年中期利润分配金额合计占2023年度归属于上市公司股东净利润的比率为41.79%。
采浆站数量位居行业前三,预计采浆量2024年超1400吨。采浆站方面,广东双林目前拥有19个单采血浆站,已在采单采血浆站17个,2个建设完成等待验收;派斯菲科目前拥有19个单采血浆站,截至公告日,目前已有在采单采血浆站17个,2个建设完成等待验收,预计2024年将全部完成验收开始采浆。2024年上半年公司采浆量约700吨(23年同期为550吨,同比增长25%以上),我们预计2024年全年采浆量超过1400吨。
公司采浆站数量较多,派斯菲科多个新浆站投产后有望进入采浆量快速增长期,带动整体采浆量持续上行。1)公司目前拥有38个浆站,在国内上市公司里面采浆站数量仅次于天坛生物(600161)和上海莱士(002252);采浆量方面,公司已经进入千吨级血液制品第一梯队。此外,考虑派斯菲科有多个建浆站有望在近几年陆续投产,未来采浆量弹性显著。2)陕煤集团入主有望赋能:陕煤集团作为陕西省
最大国资企业之一,实力雄厚,我们期待后续陕煤赋能给公司带来边际变化。
盈利预测与估值。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为7.7、9.2、10.7亿元,同比增长率分别为25.8%、19.7%、16.4%,当前股价对应的PE分别为21、18、15倍,维持“买入”评级。
风险提示。竞争格局恶化风险;销售不及预期风险;行业政策风险
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中邮证券蔡明子研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.89%,其预测2024年度归属净利润为盈利7.83亿,根据现价换算的预测PE为20.81。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有14家机构给出评级,买入评级13家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为31.04。
以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
来源:证券之星
以上就是关于【华源证券:给予派林生物买入评级】的相关内容,希望对大家有帮助!
免责声明:本文由用户上传,与本网站立场无关。财经信息仅供读者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 如有侵权请联系删除!
-
作为全部11支MotoGP车队及90% Moto2和Moto3车队的供应商,布雷博如今已成为顶级摩托车赛事的技术标杆。全球制...浏览全文>>
-
(2025 年 6 月 14 日,广州)6 月 14 日晚,华语摇滚乐坛标志性人物苏见信(信)携「尽兴而活」巡回...浏览全文>>
-
(2025 年 6 月 14 日,广州)6 月 14 日晚,华语摇滚乐坛标志性人物苏见信(信)携「尽兴而活」巡回...浏览全文>>
-
淮北威然是一款备受关注的商务MPV车型,以其宽敞的空间、豪华的内饰和卓越的舒适性吸引了众多消费者的目光。对...浏览全文>>
-
途观X作为上汽大众旗下的高端轿跑SUV,凭借其独特的设计和强劲的性能吸引了众多消费者的关注。在淮南地区,途...浏览全文>>
-
探岳X作为一款备受关注的中型SUV,凭借其时尚的设计和出色的性能,在市场上一直拥有不错的口碑。对于有意购买...浏览全文>>
-
2025款大众高尔夫GTI作为一款备受关注的高性能紧凑型轿车,在汽车市场中一直占据着重要地位。对于安徽亳州地区...浏览全文>>
-
池州长安启源C798作为一款备受关注的新能源车型,在市场上一直保持着较高的热度。随着消费者对新能源汽车需求...浏览全文>>
-
安徽池州地区的汽车市场近期迎来了一波喜讯,2025款高尔夫GTI的新车报价再次刷新了消费者的期待。这款备受瞩目...浏览全文>>
-
济南揽境作为一款备受关注的中大型SUV,其2025新款在外观设计、内饰配置以及动力性能方面均进行了全面升级。新...浏览全文>>
- 三星获得基于一天中的时间和天气的人工智能壁纸功能专利
- 如何将陶瓷融入室内设计
- 努萨海滨豪宅标价 2000 万美元
- 三星 Galaxy S25 Slim:泄露 iPhone 17 Air 竞争对手的旗舰相机规格
- AMD Radeon RX 8800 XT 参考设计在意外广告中泄露
- M3 Touring 与 RS4 Avant:终极冬季测试
- 量产版 Corvette 仅用了令人震惊的 2.3 秒就从 0 加速到 60 英里/小时
- 婴儿潮一代希望房价上涨
- 购买 OnePlus 12 可节省 250 美元
- 更新后的奥迪 E-tron GT:性能和价格均有所提高
- 达尔文市场将在 2025 年回暖
- Circle to Search 可能看起来更像 Apple Intelligence
- 2023年财富全球论坛荣耀对可折叠智能手机等的预测
- TECNO Spark Go 2024配备6.6英寸90Hz显示屏立体声扬声器在发布前预告
- 橡树城改造扩大到包括豪华生活的定制住宅
- Netflix将哈迪斯时空幻境和死亡之门添加到其游戏库中
- 联想Legion Go发布时间表已公布并列在该公司的官方网站上
- 苹果手表最佳优惠
- Stardock发布Fences5预览版现已适用于Windows11和10
- 揭晓Scout重新定义冒险骑行的终极步进电动自行车