华鑫证券：给予千禾味业买入评级

小枫来为解答以上问题。华鑫证券：给予千禾味业买入评级,这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧~.~！

　　华鑫证券有限责任公司孙山山近期对千禾味业（603027）进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告：坚持长期主义，补齐渠道短板》，本报告对千禾味业给出买入评级，当前股价为15.76元。

　　千禾味业

　　事件

　　2024年5月23日，千禾味业召开2023年年度股东大会。

　　投资要点

　　坚持长期主义，强化终端建设

　　公司内部强调长期主义，聚焦调味品战略，激发团队进取特质、发挥狼性文化，贴近市场一线挖掘细分赛道机会。目前公司品牌势能并未完全体现在产品销量中，后续公司以产品质量为导向，坚持高质高价/高质中高价定位，不断强化终端建设、弥补销量短板，后续围绕网点延展品类，实现市占率提升。与此同时，公司深化全球化思维，调研海外市场空间，未来计划组建固定团队进行点对点开发，聚焦特定产品进行市场突破，随着业务规模展开后进行系统性布局。公司坚持由点至面的市场布局，业绩增长内生动力逐渐强化，后续有望实现高质量发展。

　　产品质量为基，补齐餐饮渠道短板

　　坚持产品质量为重心，酱油产能稳步释放，公司在产品端坚持“三品布局”，即品类/品质/品牌，通过产品聚焦方向由管理层把关、产品研发坚持严格品鉴程序、产品标签美观性打造等方式强化基础竞争力，同时新建30万吨酱油产能目前已投产15万吨，预计今年10月1日前投产其余15万吨，为后续产品放量提供坚实保障。随着市场参与者增加，零添加品类份额不断扩张，公司通过强化产品质量优势/提升品牌势能等方式从赛道中跑出。通过专人/专商/专品等方式补齐餐饮渠道短板，目前公司产品集中于家庭端消费，连锁餐饮初见成效，而餐批市场刚刚起步，后续公司计划通过专人(独立团队)、专商(专业经销商)、专品(精准产品)的方式，沿商超/大卖场/KA/农贸市场等路径进行餐饮端渗透，扎实、稳步的推进餐饮渠道布局，未来有望持续补齐渠道短板，实现业绩增长。

　　盈利预测

　　我们看好在市场零添加红利释放进入稳态后，公司通过内生渠道/组织策略迭代优化，实现渠道下沉与外埠市场开拓，未来公司规模仍有扩张空间，预计2024-2026年EPS分别为0.61/0.74/0.88元，当前股价对应PE分别为26/21/18倍，维持“买入”投资评级。

　　风险提示

　　宏观经济下行风险、消费复苏不及预期、区域扩张不及预期、新品推广不及预期等。

　　数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国金证券刘宸倩研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达84.98%，其预测2024年度归属净利润为盈利6.15亿，根据现价换算的预测PE为26.35。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级15家，增持评级7家；过去90天内机构目标均价为20.35。

来源：证券之星

以上就是关于【华鑫证券：给予千禾味业买入评级】的相关内容，希望对大家有帮助！

　　免责声明：本文由用户上传，与本网站立场无关。财经信息仅供读者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 如有侵权请联系删除！